本周大盘暴跌向下进入调整浪，牛市中调整浪的内涵完全不同于熊市，牛市中快跌慢涨式的调整内涵是酝酿下一浪的热点和动力，并且重新酝酿的热点内涵越新，其产生的盘面动力也就越强，也就是说6月份的这次调整正是在酝酿寻找下半年新一浪的市场热点和盘面动力，在此对一些全新动态，尤其是意义很深远的新鲜事物，要多深入分析其内涵。在去年下半年很明显内涵很深的全新动态就是矿产资源和商业地产的价值重估，到今年这正就是盘面两大最强的动力，实战价值最高的品种。

    目前意义很深远并且内涵很深刻的全新动态是什么呢？一是G岳纸(600963)引入骏麒投资(瑞银亚太区私募，亚洲最大的企业投资收购基金之一)1.87亿美元的战略投资，并且拟非公开定向增发2亿股募集资金。二是G晨鸣（000488）将向外资基金定向增发不超过10亿股股份,定向增发的对象为香港亚太企业投资管理公司(CVCAsiaPacificLimited)，该公司有花旗背景,由美国花旗集团与VCCapitalPartners共同于香港成立,专注于在亚太区进行股权投资.目前,该公司所管理的私募基金总额已超过了27亿元美金,这些基金在亚洲地区控股收购领域也确立了领先地位,所收购公司的总营业额达到了76亿元美金,已成为目前亚洲最大的股权投资基金。三是G恒丰(600356)也公布将要非公开定向增发，该股这次非公开定向增发带来一个很有悬念的重大题材，这就是发行对象为不超过10名机构投资者，但到底是谁呢？目前海外的产业战略投资基金，私募基金云集中国，G恒丰是国内首家生产滤嘴棒纸的企业，并主持制订了该产品的国家标准。这种行业龙头，正是其最感兴趣的目标。进一步从该股的一季度股东变动情况来看，新增入的是香港上海汇丰，花旗-UBS等QFII，而退出的是普丰和国联安德盛等国内基金。

    从以上动态来看，都有许多很共同的特征：第一，所采取的方式都是深沪两市前所未有的非公开定向增发，这种全新的金融创新动态，从以往行情惯例来看，市场资金对创新类的题材往往会倾注极大的热情，因为创新类题材有利于股价走势出现井喷效应。第二，外资是在真刀实枪的介入，如果说宝钢收购邯钢还让人感到真真假假难以分辨，但这些外资的动态十分明朗，毫不含糊的进入中国股市。第三，所选择的都是业绩十分优良的品种，目前价位都有很明显的估值优势，其中最明显的造纸行业正在成为外资并购的多发地带,对此很有必要给予足够关注。第四，这些动态，无论从意义的深远与否角度来看，还是从内涵的深刻与否方面来看，都很到位，其份量不会压于去年下半年的矿产资源和商业地产的价值重估，必然将成为调整之后最具爆炸性第三浪行情中的最大热点和最强动力。

    毫无疑问这三只个股都值得重点关注，从实战的实效角度来看，三只个股中股性最差的是G晨鸣（000488），原因是流通盘太大，相对要好的是G恒丰(600356)，这只个股的流通盘只有7980万股，很适中的G岳纸(600963)，从走势形态上来看，G岳纸(600963)短线动能最强，不过近期升幅也最大，G晨鸣相对要弱，综合而言，中长线最佳品种是G晨鸣，中长线实战则可关注G恒丰和G岳纸

    G岳纸(600963)：公司控股75%的茂源林业在洞庭湖周边地区拥有85万亩速生林资源,随着年规模采伐期的进入,这一巨大的林业资源价值远远大于公司入帐的帐面价值4.93亿元,具备相当突出的资产重估价值.特别值得注意的是公司大股东泰格林纸实力雄厚,20005年实现销售收入42亿元,跃居中国纸业四强,目前在国内拥有380万亩林业资源,并初步形成了林浆纸一体化产业格局.为了发挥公司突出的资源优势,大股东泰格林纸正在积极引进战略投资者,有关媒体披露泰格林纸拟引进亚洲最大企业投资收购基金之一的骏麒投资1.87亿美元(合15亿元人民币)用于林纸一体化工程,同时公司还存在定向增发,林业资产整体上市等多重题材,大股东的一系列资本运作将给公司带来巨大的机会.

    G恒丰(600356)：作为国内最大的卷烟配套系列用纸制造商和中国烟草总公司确定的卷烟辅料生产基地,恒丰纸业在卷烟纸行业位于行业龙头地位,市场占有率稳居第一,竞争优势包括特许经营权——卷烟纸生产经营许可证。公司业绩连续9年两位数增长，人民币升值与国际纸浆价格的下跌将进一步提升公司毛利率水平.新项目推升未来业绩，公司技术中心是黑龙江省造纸技术研究开发中心,是国内最领先的卷烟辅料科研开发机构.中心配备多台进口先进实验仪器,并建成了多个具有国际先进水平.近年来,公司先后从美国,法国,德国等国家引进了多套机械,电气,能动设备和计算机集散控制系统。